PER ou Assurance vie : lequel choisir pour préparer sa retraite en 2025 ?

C'est la question qu'on nous pose le plus souvent. PER et assurance vie ont toutes deux leurs partisans — et ils ont tous les deux raison. La vraie réponse dépend de votre situation, de votre tranche d'imposition et de vos objectifs. On vous démêle tout ça.

Le Plan d'Épargne Retraite (PER) : l'atout fiscal immédiat

Créé par la loi PACTE en 2019, le PER a remplacé le PERP et le contrat Madelin retraite. Son atout numéro un : les versements sont déductibles de votre revenu imposable, dans la limite de 10% du revenu net de l'année N-1 (ou 10% de 8 PASS, environ 33 000€ en 2025). Concrètement, si vous êtes à une tranche marginale de 41%, un versement de 10 000€ sur votre PER vous fait économiser 4 100€ d'impôt. L'État co-investit avec vous. Le revers : l'argent est en principe bloqué jusqu'à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé (achat résidence principale, invalidité, fin de droits chômage, décès du conjoint).

L'assurance vie : la flexibilité avant tout

L'assurance vie n'est pas à proprement parler un produit retraite — c'est un contrat d'épargne polyvalent. Son principal avantage : la disponibilité totale. Vous pouvez faire des rachats partiels à tout moment. La fiscalité devient avantageuse après 8 ans de détention : abattement annuel de 4 600€ (9 200€ pour un couple) sur les gains, puis prélèvement libératoire réduit. Autre atout majeur : la transmission. Jusqu'à 152 500€ par bénéficiaire désigné peuvent être transmis hors droits de succession. C'est un outil de transmission patrimoniale puissant, à ne pas négliger.

La vraie question : votre tranche marginale d'imposition

Si vous êtes faiblement imposé (TMI de 0% ou 11%), l'avantage fiscal du PER est limité. L'assurance vie sera souvent plus adaptée. Si vous êtes fortement imposé (TMI de 30%, 41% ou 45%), le PER est particulièrement attractif car vous déduisez à taux élevé et vous sortirez à la retraite à un taux probablement inférieur. Pour les indépendants avec des revenus variables, le PER permet d'optimiser les versements les bonnes années (revenus élevés = déduction maximale) et de les limiter les années creuses.

Notre recommandation : les deux, dans le bon ordre

La plupart de nos clients finissent par avoir les deux — et c'est souvent la meilleure stratégie. On commence généralement par le PER pour optimiser la fiscalité, puis on complète avec l'assurance vie pour garder de la liquidité et préparer la transmission. La répartition dépend de votre âge, de vos revenus, de vos charges de famille et de votre horizon. Chez Martin Assurance, on fait ce bilan patrimonial gratuitement et on vous présente une stratégie personnalisée avec les meilleures offres de nos partenaires.